消除信贷等金融服务对不同类型企业的差别对待，有助于提高企业资金配置效率。

2．决定经济绩效的人造结构由相互依赖的制度组成。我们从信念和由此产生的制度结构讲起，接着探讨源自演化着的政治和经济结构以及随之产生的交易成本的问题，还将探讨源自分散的知识的问题。

从家庭（联产）责任制（household responsibility system）开始，中国发展出一种信念结构。显然，任何增加绩效较差的经济的人力资本的努力都必须基于对该经济的文化遗产的清晰理解。因此，提高经济绩效还需深入理解经济的潜在前景，以便一降低交易成本，人们就可以想象出经济中产品和服务种类的扩张。1．提高经济绩效的第一个必要条件是清楚地理解经济绩效差的原因。而且，由于上述特征随着时间的推移而改变，因此，这些建构也必须随着时间的推移而改变。

我们不仅知道成功的经济增长的基本条件——新增长经济学清楚地说明了这些条件——而且我们甚至知道从基础上支持成功经济增长的制度类型。我们从过去继承了人造结构——制度、信念、工具、技术、外部符号储存系统（external symbol storage system）。所有这些要求的目的很简单，就是通过审计的独立来达到审计报告的可靠与真实，能如实地发现并报告公司存在的问题，以得到千千万万外部股东的信任。

但，问题是他该如何判断上市公司的好坏，选择股票呢？ 独立审计之于外部股东 从办餐馆公司的经验中，孙挺父亲知道不能轻易相信别人，投资也需要做扎实的跟踪与实地调查，尤其要实地考察、认真查看公司财务报表，验证每笔收入和开支细节。那他们怎么才能做到放心呢？没办法，几位股东只好经常到餐馆里转着，参与经营，也借此盯住现金往来、防范贪污行为。只有在投资者确信审计师是为股东利益而不是为管理层服务之后，他们才会对审计质量有信心，才会愿意基于审计后的财务报告判断公司的投资价值，确定公司的基本面状况。形式上的独立性，指的是注册会计师与被审查公司没有任何特殊的利益关系，比如：不拥有被审查公司的股权或在公司担任任何职务，不能跟公司有贷款等业务关系，也不能跟公司内部人有亲属关系，等。

为什么要这么做呢？虽然公司还不是太大，但五个分店加在一起，每天也有30万左右的营业收入，有近100位员工，所以，公司显然有委托代理的问题，股东需要委托总经理和各店经理，而经理又要委托不同员工做这个那个工作，由员工经手各种不同账目。根据三一重工的介绍，公司从事建筑工程机械、起重机械、停车库、通用设备及机电设备的生产、销售与维修。

另一方面股东数量几十万甚至几百万，由每个股东自己去查账、验证各项交易、发现舞弊假账，在操作上不可能做到。为什么要花大钱请审计师？难道没有他们不行吗？ 餐馆公司的内部监督 我们还是从孙挺父亲的经历讲起。这种独立与信任是资本市场得以运行的基础。他听很多人讲过，基础设施建设是中国经济多年的助推器。

唯一的办法是由专业审计师代表外部股东去监督、审计公司的方方面面。股市是好东西，对社会和经济的作用可以很大、很积极，所以，哪个国家都想要，也差不多都尝试过，但并非都能办好，资本市场的基础设施实在太多，需要各种不同角色的机构和人马。一层层的委托代理关系不仅给偷懒提供方便，也为私用公款、造假提供了方便。好在公司还不是太大，股东只有8位，员工也不是太多，所以，股东都可以亲自参与运营，也能随时到现场查看账簿、盯住各项收支，这样做的确是辛苦，但还是管用，能规避委托代理风险，让懒惰和欺诈不至于失控。

审计师必须独立于上市公司管理层，不能跟公司有任何利益关系，是为外部股东而不是为公司管理层服务的。独立的职业会计师、审计师也是证券市场发展到一定规模后专业化分工的结果。

他就想，实际上，审计师是受外部投资者的委托，代理投资者去审计，这不是在原来的股东跟公司管理层之间的委托代理基础上，又多加了一层委托代理吗？这到底是减轻还是加重了委托代理问题呢？ 今天的要点： 传统合伙企业或股份制公司，股东数量少甚至股东就是公司经营管理者，不仅股东跟公司管理人之间委托代理问题不严重，而且两者之间的信息不对称程度低，股东可以随时查阅交易细节、账目细节。像餐饮业生意，顾客多以现金支付，所以，每到月底，8位股东就得到分红，起初是用麻袋装现金回家。

这个公司到底怎么样呢？孙挺父亲要去实地验证。2010年2月，投资两亿美元在巴西圣保罗建立工程机械生产基地，生产挖掘机等工程机械产品。否则，孙挺父亲怎么能相信审计会计师的判断呢？实质上的独立性，指的是精神上的独立或事实上的独立，也就是，会计师在执行审计过程中，不应该受个人或外界因素的约束和干扰，要保持客观独立的精神态度。你可能也看到过三一重工海外扩张的报道。他父亲以前在上海办过一家餐馆公司，有五家分店，一共有8位股东。当然，现金进出公司多了，也带来很多运营问题，因为毕竟现金是没有名字、没有颜色标记的，公私难分，因此，不仅大堂经理可以随时把钞票装进口袋，而且现金归集到总经理之手后，也会夜长梦多。

孙挺父亲听到这些，当然有些不快，本来股东跟公司内部人之间信息不对称那么严重，外部股东不知道，也搞不懂公司是否真的像他们说的那样什么都好，更不知道是否有业务作假。也就是，注册会计师在对上市公司执行审计和鉴定其他业务时，必须保持形式上和实质上的独立。

另外，每天打烊之后，各股东尽量到店里查看当天的账簿，至少每周股东们要开会系统地过一遍账目。如今，像三一重工这样的上市公司，一方面业务类别和业务地理范围都既多又广，大众股东不一定了解这些业务，更没专业知识或经验去查阅审查。

业务多年发展很快，客户流量不断，每天收支不少。连各个财务部门的人员加起来都是几百上千人，这么多人分别去处理，才玩得转的各项交易账目，你一个人怎么看得过来？ 更重要的是，三一重工有43万股东。

如果是这样，工程机械应该继续有增长前景。你可能会问，公司内部已经有庞大的财务会计部门，怎么还需要聘请外部独立的审计师呢？差别在于，内部财务人员和会计是对公司内部管理层负责，是为内部人服务，他们不一定站在孙挺父亲等外部股东这一边，所以，严格说，外部独立审计师首先是对这43万外部股东负责，要独立于公司内部管理层。公司这么大，在115个国家的团队、在国内的各不同分公司业务人员，每天的交易不知道有多少笔，没有人能够看到每一笔买卖细节。进入 陈志武 的专栏 进入专题： 信任 审计师 。

为了让三一重工重视他的到访，先花两万多元买了3000股，这使他成为正式股东，能名正言顺地要求翻阅公司账目。虽然孙挺父亲去长沙一趟，没有得到他想要的全面考察三一重工的机会，但他具体地了解到现代资本市场的复杂性。

会计审计师是上市公司跟外部股东之间的关键桥梁。但是，孙挺父亲希望像他原来在餐馆公司一样，作为股东可以翻看公司各项买卖交易、各项合同、各项收支细节，可是，他被告知：那不可能。

实际上，公司现已基本完成全球产业布局，产品销至115个国家，在13个国家和地区设立海外子公司，在印度建成了产业园，在美国建成研发制造基地，在德国投资1亿欧元建设研发制造基地，是中国在欧洲最大一笔实业投资项目。所以，他看上湖南的三一重工，想仔细研究、跟踪一下。

也从事金属制品、橡胶制品及电子产品、钢丝橡胶软管等的生产与销售; 还有客车和改装车的制造与销售、五金及其他矿产品与金属材料的销售独立的职业会计师、审计师也是证券市场发展到一定规模后专业化分工的结果。如果每一个股东都跑过来公司总部，要求调看交易账目细节、跟踪各项目的流程进展，等等，那是一个什么概念？这么多股东会把公司场所挤爆，公司还怎么做事呢？更何况这么多股东也不一定看得懂这些交易细节、财务账目等。这个公司到底怎么样呢？孙挺父亲要去实地验证。

如果有股东花时间现场跟踪、追查，那不是最好吗？不过，再一想，他也能理解，公司这么大、股东数量这么众多，如果大家都跑过来查账什么的，在操作上那的确会是恶梦一样，是不可能做到的。审计师必须独立于上市公司管理层，不能跟公司有任何利益关系，是为外部股东而不是为公司管理层服务的。

也就是，注册会计师在对上市公司执行审计和鉴定其他业务时，必须保持形式上和实质上的独立。所以，他看上湖南的三一重工，想仔细研究、跟踪一下。

他听很多人讲过，基础设施建设是中国经济多年的助推器。公司这么大，在115个国家的团队、在国内的各不同分公司业务人员，每天的交易不知道有多少笔，没有人能够看到每一笔买卖细节。